เกร็ดการเงินระหว่างประเทศ (Discontinued)

วิกฤต COVID-19 ได้เร่งให้การทำธุรกรรมทางการเงินก้าวเข้าสู่โลกออนไลน์รวดเร็วยิ่งขึ้นจากการที่ผู้บริโภคมองหาช่องทางชำระเงินออนไลน์เพื่อหลีกเลี่ยงการสัมผัสเงินสด ขณะเดียวกันความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีอย่าง Blockchain นำไปสู่การพัฒนาสกุลเงินดิจิทัล โดยเฉพาะ Cryptocurrency ที่ออกโดยภาคเอกชน ซึ่งมีความเป็นไปได้ที่สกุลเงินดิจิทัลดังกล่าวจะมีบทบาทขึ้นมาทดแทนเงินสดมากขึ้นในอนาคต ดังนั้น เพื่อให้เท่าทันกับการเติบโตของโลกดิจิทัล ธนาคารกลางของหลายประเทศจึงศึกษาและพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลของตนเอง หรือที่เรียกว่า Central Bank Digital Currency (CBDC) โดยมีรายละเอียดที่น่าสนใจ ดังนี้

บทบาทและประเภทของ CBDC

CBDC คือ สกุลเงินดิจิทัลที่ออกโดยธนาคารกลางของแต่ละประเทศ โดยมีการรับรองมูลค่าให้เท่ากับเงินสกุลท้องถิ่นของประเทศนั้นๆ และมีคุณสมบัติเหมือนกับเงินสด เพียงแต่อยู่ในรูปแบบดิจิทัล อาทิ การเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนและชำระหนี้ได้ตามกฎหมาย การเป็นหน่วยวัดมูลค่าของสินค้าและบริการ และการใช้เป็นสินทรัพย์ ซึ่งคุณสมบัติดังกล่าวทำให้ CBDC แตกต่างจากสกุลเงินที่ออกโดยภาคเอกชนอย่าง Cryptocurrency อาทิ Bitcoin และ Ethereum ซึ่งปัจจุบันมูลค่าไม่แน่นอนและยังผันผวน เนื่องจากไม่มีสถาบันรองรับมูลค่าและยังถูกใช้เพื่อเก็งกำไร ทั้งนี้ CBDC แบ่งตามการใช้งานได้ 2 รูปแบบ ได้แก่ Retail CBDC สำหรับการทำธุรกรรมระหว่างประชาชนทั่วไปและธุรกิจรายย่อย และ Wholesale CBDC สำหรับการทำธุรกรรมระหว่างสถาบันการเงินทั้งในและระหว่างประเทศ

CBDC จะเป็นหนึ่งในกลไกขับเคลื่อนเศรษฐกิจในยุคดิจิทัลที่สำคัญ

การพัฒนา CBDC ของธนาคารกลางทั้งประเภท Retail และ Wholesale จะมีส่วนช่วยยกระดับเศรษฐกิจและสังคมในหลายด้าน ดังนี้

1. เพิ่มโอกาสในการเข้าถึงบริการทางการเงิน โดย Retail CBDC จะช่วยให้ธุรกิจและประชาชนทั่วไปสามารถทำธุรกรรมทางการเงินผ่านช่องทางออนไลน์หรือโทรศัพท์มือถือได้สะดวกรวดเร็ว มีความปลอดภัยสูงและไม่จำเป็นต้องมีบัญชีธนาคาร ซึ่งจะช่วยเอื้อประโยชน์ให้กับประชาชนในประเทศที่เข้าไม่ถึงบริการของสถาบันการเงิน สามารถใช้บริการทางการเงินผ่านโทรศัพท์มือถือได้โดยการเลือกใช้ CBDC ที่มีความสะดวกกว่าการถือเงินสด
2. เพิ่มประสิทธิภาพในการทำธุรกรรมทางการเงินระหว่างประเทศ โดย Wholesale CBDC ของธนาคารกลางส่วนใหญ่เป็นการใช้ระหว่างสถาบันการเงินในประเทศ และต่อยอดเพื่อใช้กับธนาคารกลางของประเทศอื่นๆ ซึ่งการพัฒนาดังกล่าวจะช่วยลดระยะเวลาการโอนเงินระหว่างประเทศลงเหลือเพียงหลักวินาที เนื่องจากมีเทคโนโลยี Blockchain เป็นกลไกสำคัญ ซึ่งหากนำ Wholesale CBDC มาใช้กับการทำธุรกรรมการค้าระหว่างประเทศอย่างแพร่หลาย ก็จะเพิ่มความสะดวกรวดเร็วให้ธุรกิจส่งออกและนำเข้า โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับระบบการโอนเงินระหว่างประเทศในปัจจุบันที่ใช้เวลาราว 3-5 วัน โดยมี Correspondent Bank เป็นตัวกลางระหว่างสถาบันการเงิน อีกทั้งคาดว่าจะช่วยลดต้นทุนการทำธุรกรรมได้ถึง 50% ของระบบที่ใช้อยู่ในปัจจุบัน
3. เพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล
   • นโยบายการคลัง : ภาครัฐสามารถใช้ CBDC เป็นเครื่องมือในการดำเนินมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ อาทิ การอัดฉีดเงินช่วยเหลือในรูปแบบ CBDC เข้าสู่กระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์ (E-wallet) ของประชาชนโดยตรง ซึ่งช่วยลดขั้นตอนการติดต่อหน่วยงานราชการหรือธนาคาร และจะช่วยให้รัฐบาลสามารถวิเคราะห์ผลของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
   • นโยบายการเงิน : ธนาคารกลางสามารถติดตามปริมาณและการไหลเวียนของเงินในระบบได้ละเอียดและแม่นยำมากขึ้นจากฐานข้อมูลผู้ใช้งาน CBDC ซึ่งสามารถนำไปวิเคราะห์วางแผนนโยบายการเงินให้เหมาะกับสภาพเศรษฐกิจในแต่ละช่วงเวลา นอกจากนี้ หากมีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยสำหรับการถือครอง CBDC อาจทำให้การส่งผ่านมาตรการกำหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบายมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ความคืบหน้าในการพัฒนา CBDC ของธนาคารกลางต่างๆ ทั่วโลก

จากผลสำรวจธนาคารกลางต่างๆ ทั่วโลกของ The Atlantic Council ล่าสุดพบว่าปัจจุบันมีธนาคารกลางที่เริ่มดำเนินโครงการเกี่ยวกับ CBDC แล้วทั้งหมด 88 แห่ง โดยยังอยู่ในขั้นตอนการศึกษา 39 แห่ง การพัฒนา 15 แห่ง การทดลองใช้ 16 แห่ง (เงิน e-Krona ของสวีเดน หยวนดิจิทัลของจีน และบาทดิจิทัลของไทย อยู่ในขั้นตอนนี้) ขณะที่ปัจจุบัน CBDC เปิดใช้งานแล้วใน 7 ประเทศ ประกอบด้วยไนจีเรีย ซึ่งเป็นประเทศล่าสุดที่มีการใช้งาน CBDC อย่างเป็นทางการ และประเทศหมู่เกาะแคริบเบียนอีก 6 ประเทศ ได้แก่ Bahamas, Antigua and Barbuda, Grenada, Saint Lucia, Saint Kitts and Nevis และ Saint Vincent and the Grenadines โดยโครงการ Sand Dollar ของ Bahamas เป็นโครงการ CBDC แรกของโลกที่ประกาศเปิดตัวอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 20 ตุลาคม 2563 ทั้งนี้ จากการสำรวจยังพบว่าการพัฒนา CBDC ในรูปแบบ Retail ได้รับความสนใจมากกว่า Wholesale เนื่องจากธนาคารกลางส่วนใหญ่ต้องการยกระดับระบบการชำระเงินและการเข้าถึงบริการทางการเงินของประชาชนและธุรกิจในประเทศให้มีประสิทธิภาพมากขึ้นเพื่อตอบสนองกระแสสังคมยุคดิจิทัลในปัจจุบัน

จะเห็นได้ว่า CBDC หรือสกุลเงินดิจิทัลที่ออกโดยธนาคารกลางถือเป็นคลื่นลูกใหม่ที่จะเข้ามาพลิกโฉมรูปแบบการทำธุรกรรมทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการพัฒนาระบบการชำระเงิน CBDC ที่เชื่อมโยงกับประเทศต่างๆ เพื่อต่อยอดใช้งานระหว่างประเทศ จะเอื้อประโยชน์ต่อการค้าการลงทุนระหว่างประเทศเป็นอย่างมาก เนื่องจากผู้ประกอบการจะมีตัวเลือกการชำระเงินเพิ่มขึ้น มีความรวดเร็วและปลอดภัย ตลอดจนมีต้นทุนการทำธุรกรรมระหว่างประเทศที่ต่ำลง ทั้งนี้ แม้ว่าปัจจุบันจะมีธนาคารกลางที่เริ่มใช้งาน CBDC จริงและอยู่ระหว่างการทดลองเพียงไม่กี่แห่ง เนื่องจากส่วนใหญ่ยังต้องใช้เวลาศึกษาผลกระทบในด้านต่างๆ อย่างถี่ถ้วน แต่คาดว่าแนวโน้มการออก CBDC จะเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในระยะข้างหน้า สอดคล้องกับกระแสดิจิทัลที่กำลังแทรกตัวเข้ามาเป็นส่วนสำคัญในโลกธุรกิจ และจะเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญที่ผลักดันให้โลกเข้าสู่ยุคสังคมไร้เงินสดอย่างเต็มรูปแบบมากขึ้น